養對股票存千萬，股利與成長雙贏的投資策略
養對股票存千萬，股利與成長雙贏的投資策略
元富YT頻道「翻轉學堂」於8月12日晚間邀請理財專家華倫老師線上直播，重點整理如下。
股市就像一個大海，有人划著小船急著衝浪（短線交易），有人駕著貨船慢慢航行（長期投資）。前者可能在短時間內賺到漂亮的獲利，但也可能一個浪打來船就翻了；後者雖然航速慢，但只要方向正確、裝載穩固，最終能把滿滿的貨物（資產）安全送達目的地。
如果你的目標是退休後有穩定的現金流、累積千萬以上資產，那麼「養對股票」是關鍵。所謂「養」，不是今天買明天賣，而是像養成一棵樹：從種下幼苗、澆水施肥、耐心等待它長大，最後能開花結果，年年收成。
養對股票的核心思路：股利穩定 + 成長潛力
很多人以為投資只能二選一，透過「穩穩領股息」或者「追求高成長」。其實，兩者可以並存，而且是互相加分的。
• 股利穩定：像是穩定工作的薪水，給你安全感，讓你在市場下跌時不慌亂。
• 成長潛力：像是事業加薪或副業收入，讓資產的雪球越滾越大。
關鍵在於配置比例。穩定型標的讓你睡得安穩，成長型標的幫你跑贏通膨、創造資本利得。
第一步：打好「穩定現金流」的地基
就像蓋房子前要先打穩地基，投資組合也需要有一批抗風浪的股票，幫你撐過市場波動期。以下提供類股舉例（非買進建議），大家也不訪思考目前手中持股是否有如此特性：
• 中華電信、台灣大、遠傳：不論景氣好壞，大家還是要上網、打電話。這些公司收入穩定、配息穩定，是很好的「防守型」標的。
• 食品與家用品公司：像統一、大統一、櫻花、大潤發等供應商，產品是日常生活必需品，需求不容易受到景氣衝擊。
• 0056（高股息指數）：一年配息兩次到四次，殖利率相對高，適合作為現金流基礎。
• 00919、00929 等月配息 ETF：對於想要穩定領息的投資人，是另一種選擇。
💡 重點：這部分的資金配置，就像蓋房子的「混凝土結構」，不用特別追高殺低，目的是持續穩定領息。
第二步：添加「成長動能」的引擎
穩定的地基有了，接下來要加上推動資產增長的動力，也就是成長型股票與ETF。以下一樣提供類股舉例（非買進建議）：
• 台積電：半導體龍頭，幾乎壟斷先進製程，AI、5G、車用電子都離不開它。雖然殖利率不高，但長期成長性極高。
• 0050（台灣50）：集合台灣市值最大的 50 家公司，涵蓋成長與穩定兼具的企業。
💡 重點：成長股的波動比防守型高，所以不要重壓單一股票，建議用 ETF 分散風險，或用「定期定額」平滑進場成本。
第三步：面對市場波動，須保持理性並規劃應對策略
不管多看好某檔股票，它的股價都不可能一路直線上升。遇到大跌時，心態和資金控管才是決勝關鍵。
市場下跌時，如果用融資買股，很容易被迫在低點斷頭，後續反彈也與你無關。用自有資金投資，才有耐心等到反轉。
不要一次把資金全砸進去，而是分批買入。比如台積電在高檔時先小量布局，下跌再逐步加碼，平均成本會更漂亮。
短期股價波動不代表公司體質變差。只要企業基本面穩健，產品有市場需求，就值得繼續持有。
存股、養股票的意義？我該如何執行資產配置？
從歷史數據看，美國道瓊指數、台灣加權指數長期呈上升趨勢，即使中間經歷戰爭、金融危機、疫情等重大事件，最終仍創新高。原因很簡單：
• 人類生活水準提升
因此，長期持有優質資產，時間會成為最大的護城河。
假設你有 100萬資金，可以這樣分配：
• 50% 穩定領息股 / 高股息 ETF
• 30% 成長股 / 市值型 ETF
• 20% 國際市場 ETF
這樣既有穩定現金流，也有資本成長空間，還能分散地區風險。
年齡階段
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穩定股息比例
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成長型比例
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建議重點
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|---|---|---|---|
20-35歲
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30%
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70%
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把握時間優勢，成長股與ETF多配置
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36-50歲
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50%
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50%
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穩定與成長兼顧，資產配置漸趨平衡
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51-65歲
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70%
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30%
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強化現金流，減少波動衝擊
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65歲以上
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90%
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10%
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以領息為主，保留少量成長標的
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過去曾有人重壓單一餐飲股，佔資產 70%，結果公司營運衰退，資產大幅縮水。
💡 原則：單檔股票比例不超過 10%，ETF可適度提高比例分散風險。
• 不要和別人的報酬比較：投資不是比誰短期賺得多，而是比誰能長期活下去。
• 利空時反而是機會：只要公司基本面沒變，股價下跌是便宜加碼的時機。
• 多元配置：產業、地區、資產類別都要分散。
總結：投資是一場馬拉松，讓股票成為你的「印鈔機」
養對股票的關鍵不是追求一年內翻倍，而是用十年、二十年的時間，讓股息成為生活的基礎，讓資本增值成為額外的驚喜。
市場永遠會有波動與利空，但穩定的現金流、耐心持有與良好的資金管理，才能讓你在投資路上跑得久、跑得穩。
