台股量化交易解析
老墨量化交易解析：用數據與邏輯打造穩定策略
元富YT頻道「翻轉學堂」節目於3月11日晚間邀請資深投資人老墨線上直播，重點整理如下。
什麼是量化交易？
量化交易（Quantitative Trading）是一種利用數據分析和數學模型來決定交易策略的方式，透過演算法和統計方法來降低人為情緒影響、提高交易決策的效率。與傳統交易相比，量化交易強調的是邏輯性和紀律性，而非直覺和情緒。
量化與傳統交易的差異
比較項目 | 量化交易 | 傳統交易 |
|---|---|---|
決策依據 | 數據與數學模型 | 直覺、經驗與技術分析 |
情緒影響 | 低，因為由程式執行 | 高，容易受市場情緒影響 |
執行速度 | 快，能同時處理多筆交易 | 慢，受限於人工操作 |
策略驗證 | 可回測過往數據 | 難以驗證，需要依靠歷史經驗 |
市場適應性 | 高，可自動調整 | 低，需手動調整 |
新手如何入門台股量化交易？
量化交易的核心並不在於精通C++、Java等程式語言，而是建立一套科學化、邏輯化的標準作業流程（SOP），幫助交易者在市場中尋找機會，並提高成功機率。
台股的量化交易相比美股具有更大優勢，關鍵在於籌碼資訊的透明度。
➤ 三大法人（外資、投信、自營商）的進出、當沖比率、分點進出等數據，能幫助交易者推測市場動向。
➤ 更容易找到買盤介入跡象，透過籌碼分析，辨識大戶的買進時機，提前佈局。
用遊戲思維解構量化交易
量化交易與遊戲有許多相似之處，老墨以「遊戲化」的角度思考，能夠幫助新手更快理解並建立正確的交易邏輯。
➤ 角色設定（玩家角色）
交易者的目標是獲利，而市場則是競技場。大戶、散戶、機構投資人就像遊戲中的不同陣營，各有其優勢與劣勢。
➤ 關卡設計（市場環境）
市場充滿各種變數，如多頭、空頭、市場波動等，每個階段的規則不同。
➤ 技能點數（交易策略）
量化交易就像遊戲中的技能點分配，交易者需要決定在哪些領域（技術分析、基礎分析、數據分析）投資時間與精力。
➤ 遊戲規則（交易SOP）
建立一套自己的SOP，確保交易策略的紀律性，例如進場條件、出場條件、風險控制等都要明確定義。
量化交易的核心：尋找市場行為規律
量化交易可依頻率區分，常見類型如下，老墨建議大家先以中、低頻交易為主：
➤ 高頻交易（HFT）
由市場造市商（Market Maker）主導，透過極短時間內的資訊不對稱來獲利。由於交易頻次極高，對手續費和技術門檻要求很高，不適合一般散戶。
➤ 中頻（MFT）或低頻交易（LFT）
較適合一般投資者，無需昂貴硬體與高速交易技術，這類策略通常基於分鐘級以上的短線交易，或日、月級別的波段交易。
他進一步分享，以台股來說，透過XQ這類交易軟體就能執行許多量化策略。
策略建構的關鍵：模擬市場行為
在建立量化策略時，模擬市場的運作模式並不是單純依賴參數優化。老墨也舉幾個知名交易策略的例子，而其中的共同點，就是透過數據分析，捕捉市場行為的特定規律。
· 巴菲特的價值投資（均值回歸Mean Reversion）
· RSI 指標的超賣反彈（當 RSI 低於 20，視為買入點）
· Mark Minervini的VCP（價格收縮形態；股價盤整後突破機率高）
所以在量化交易中，關鍵並非不斷調整參數，而是模擬市場中的大戶行為，因為大戶才有能力影響市場，如果能預測他們的行動，甚至在他們推動市場前搶先進場，就能提高勝率。
如何設計一個量化交易策略？
如何打造一個有效的量化策略，他建議需要遵循一套清晰的SOP，運用完整的策略開發循環（Cycle），每一步驟都至關重要。
尋找市場規律：觀察數據，發現市場上常見的行為模式。
建立交易假設：例如，當某個條件發生時，股價有較高機率上漲或下跌。
回測驗證：用歷史數據測試假設是否成立。
模擬交易或小額實測：透過模擬單或小額資金，確認策略是否可行。
調整與優化：根據結果修正策略，找出影響績效的關鍵因素，持續迭代。
量化交易雖然門檻較高，但透過學習市場規律、建立邏輯化的交易SOP、模擬大戶行為，可以提高交易的成功率，新手可從基礎開始，逐步建立自己的交易系統，並透過回測與實戰優化策略，最終達到穩定獲利的目標。
