如何挑選適合的債券？必看重點
不同的債券種類適合不同的投資者，選對債券能讓你的資金更穩定增值。本文將深入介紹債券投資人需要綜合考量的幾個重要因素，最後再分享元富證券的申購海外債券的便捷方式，幫助你穩健掌握全球投資機會。
債券投資適合哪些族群？
債券作為一種相對穩健的理財工具，能夠滿足不同投資者的需求。元富證券特別整理出以下適合投資債券的族群：
對於風險承受度較低、希望避免資本大幅波動的投資者，債券提供了相對穩定的收益，並且與股票相比，其價格波動較小，有助於保持資產的穩健增值。
債券通常提供固定的利息收入（票息），讓投資人能夠定期獲得收益，因此特別適合需要穩定現金流、用來支付生活開銷或其他財務需求的人，例如家庭支柱或長期理財規劃者。
同時擁有高風險股票與低風險債券，可以有效降低整體的投資風險；投資人透過債券平衡股票市場波動帶來的不確定性，得以達到穩健的長期財務規劃。
退休後沒有穩定薪資收入，投資時會更注重資本保全與穩定回報。債券因具備固定利息收益，能夠為退休族提供可靠的財務支撐，並且降低投資的風險，更能確保生活品質的維持。
如何挑選合適的債券？
想要挑選適合自己的債券，元富建議投資人綜合考量以下幾個重要因素，以確保投資與自身財務規劃及風險承受能力相匹配：
債券可依發行機構分為政府債券、金融債券、公司債券與高收益債券等，各類型風險與收益不同，以下為主要的類型介紹：
➤ 政府債券：由政府發行，風險最低，適合保守型投資人。
➤ 金融債券：由銀行等金融機構發行，風險適中，回報穩定。
➤ 公司債券：企業發行的債券，視發行公司的信用評等，風險與收益可能有所差異。
➤ 高收益債券（垃圾債）：信用評等較低，但利率較高，適合風險承受能力較高的投資人。
債券依存續期間可分為短期（1年以下）、中期（1〜10年）與長期（10年以上）：
➤ 短期債券：適合需要流動資金的投資人，風險較低，但收益有限。
➤ 中期債券：較為折衷，適合希望兼顧穩定收益與適當流動性的投資人。
➤ 長期債券：適合長期資產配置，利率通常較高，但期間內利率變動可能影響市場價格。
債券價格受市場利率變動影響較大，一般而言：
➤ 當市場利率上升，債券價格通常下跌，因為新發行的債券提供更高回報。
➤ 當市場利率下降，債券價格可能上升，因為舊債券的利率相對具吸引力。
投資人可依市場利率趨勢調整投資策略，例如在低利率環境下鎖定長期固定利率債券，以確保收益穩定。
投資國際債券時，需考量貨幣風險，例如美元、歐元或其他外幣債券，因匯率變動可能影響實際收益，若預期本國貨幣貶值，投資外幣債券可能獲利；反之，則可能面臨匯率上的損失。
投資債券時，亦可觀察信用評級機構對債券發行人信用狀況之綜合評估，其評估內容包括財務健康、經營能力、市場地位等因素進行劃分。信用評等越高，代表發行人的違約風險越低，投資者獲得本金與利息的可能性越大；反之，評等較低則意味著違約風險較高。目前，全球主要的信用評等機構包括標準普爾（S&P）、穆迪（Moody’s）和惠譽（Fitch），以下元富證券整理出此三家評級對應關係及說明一覽表：
標準普爾
|
穆迪
|
惠譽
|
說明
|
|---|---|---|---|
AAA
|
Aaa
|
AAA
|
風險低，適合穩健型投資人，利率較低但安全性高。
|
AA
|
Aa
|
AA
| |
A
|
A
|
A
|
風險適中，適合願意承受些許風險以換取較高收益的投資人。
|
BBB
|
Baa
|
BBB
| |
BB
|
Ba
|
BB
|
風險較高，違約可能性較大，但利率同時也較高，適合具有較強風險承受能力的投資人。
|
B
|
B
|
B
| |
CCC
|
Caa
|
CCC
| |
CC
|
Ca
|
CC
| |
C
|
C
|
C
|
元富也要提醒投資人注意，信用評等並非絕對可靠，它無法準確預測未來的違約風險，且評級結果可能會受到主觀因素的影響。因此，投資者應綜合考慮其他市場變數，謹慎做出投資決策。
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總結
債券適合保守型投資者、追求固定收益者、希望分散風險的投資人及退休族，能提供穩定的利息收益，降低資本波動風險，確保財務穩健；投資時應考量債券類型、投資期限、利率變動、幣別選擇及信用風險，政府債風險較低，高收益債報酬較高但風險亦大，投資人可參考信用評等，並依市場利率變動調整策略，以降低違約風險。
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