風險定義
風險定義
公司營運過程可能面臨影響風險發生之各種內外因素,稱之為 "風險因子",為有效掌控各風險因子,茲將風險區別為市場、信用、流動性、作業及其他等五種風險源,定義簡述如下:
- 市場風險:
係指金融資產價值在某段期間因市場價格確定變動,如:利率、匯率、權益證券的商品價格變動,可能引致資產負債表內和表外項目發生虧損的風險。 - 信用風險:
信用風險指因交易對手(包括證券發行人、契約交易相對人、或債務方等)未能履行契約責任,造成公司財務、業務的損失。 - 流動性風險:
流動性風險包括市場流動性風險及資金流動性風險,市場流動性風險係指因市場深度不足或失序,造成處理或抵銷部位時面臨市價顯著變動的風險,而資金流動性風險係指因無法順利取得足夠資金或將資產變現,造成無法履行交割義務或契約責任之風險。 - 作業風險:
作業風險指因內部作業、人員及系統之失誤,或因外部事件所造成直接或間接的損失。 - 其他風險:
包括法律風險、策略風險 (strategy risk or business risk)、聲譽風險 (reputation risk)和氣候風險等。
資源:證券商風險管理實務守則