風險定義

公司營運過程可能面臨影響風險發生之各種內外因素，稱之為 "風險因子"，為有效掌控各風險因子，茲將風險區別為市場、信用、流動性、作業及其他等五種風險源，定義簡述如下：

• 市場風險：
  係指金融資產價值在某段期間因市場價格確定變動，如：利率、匯率、權益證券的商品價格變動，可能引致資產負債表內和表外項目發生虧損的風險。
  
  
• 信用風險：
  信用風險指因交易對手(包括證券發行人、契約交易相對人、或債務方等)未能履行契約責任，造成公司財務、業務的損失。
  
  
• 流動性風險：
  流動性風險包括市場流動性風險及資金流動性風險，市場流動性風險係指因市場深度不足或失序，造成處理或抵銷部位時面臨市價顯著變動的風險，而資金流動性風險係指因無法順利取得足夠資金或將資產變現，造成無法履行交割義務或契約責任之風險。
  
  
• 作業風險：
  作業風險指因內部作業、人員及系統之失誤，或因外部事件所造成直接或間接的損失。
  
  
• 其他風險：
  包括法律風險、策略風險 (strategy risk or business risk)、聲譽風險 (reputation risk)和氣候風險等。

資源：證券商風險管理實務守則